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2020年各省保险深度出炉:财险刚需强、人身险弹性高

2021-02-20 11:26:50 来源:和讯名家 责任编辑:

  先说结论

  1、2020年我国GDP突破100万亿元,保险业务规模超过4.5万亿元,使得保险深度也创历史新高,达到4.5%。

  2、2020年我国人身险保费规模超过3.3万亿元,人身险深度为3.3%;财产险保费规模近1.2万亿元,财险深度为1.2%。

  从趋势来看,自2015年以来财险深度基本维持不变。而人身险深度经历保障类业务回归政策的调整后,再次企稳回升,创历史新高!

  3、从可支配收入角度来看,人均可支配收入与财险深度、人身险深度的均呈现正相关性,但两者的拟合线却有明显差别。人均可支配收入与人身险深度的正相关性程度更高一些!

  随着恩格尔系数的下降,我国消费升级水平不断提升,对于保险深度也产生了积极影响。与人均可支配收入类似,消费升级对财险深度、人身险深度的影响存在程度上差异。

  人均可支配收入、恩格尔系数对人身险深度的影响系数均在1%显著性水平下是显著的;

  而人均可支配收入对财险深度的影响系数不显著,恩格尔系数对财险深度的影响系数仅在10%显著性水平下是显著的。

  总体表明,财险业务刚需强、人身险业务弹性高!

  4、“13精”分别给出了2020年度各省份保险深度和保费收入规模排行榜。

  详细排名见正文。

  正文

  随着我国各省份陆续披露2020年GDP指标,“13精”将其及时收录到数据库。基于此,“13精”计算了2006-2020年各省份的保险深度、财险深度和人身险深度指标(人身险是包括寿险、健康险和意外险之和)。

  保险深度(保费收入占GDP的比重)可以衡量保险业在国民经济中的发展状况及重要程度。

  需要指出的是,这已经是“13精”连续第三个年度披露我国各省份的保险深度数据啦!“13精”将一如既往地力行研究创造价值理念,持之以恒地深耕保险市场研究阵地。以往文章可见:

  2019年各省保险深度出炉:东北三省携手进前五,啥原因啊?(“13精”数据库第58周更新公告)

  1月第2周总第6次:过去13年各省份保险密度深度面板数据

  1

  2006-2020年我国保险业发展状况

  2020年我国GDP突破100万亿元,保险业务规模超过4.5万亿元,使得保险深度也创历史新高,达到4.5%。

  十五年期间,我国保险深度由2006年的2.6%逐步上升到2010年的3.5%,此后保险业增速有所放缓,保险深度又回落到2012年的2.9%。

  随着保险业发展企稳,2013年-2017年期间保险深度平稳增长,由2.9%逐年提高到2017年的4.4%。近四年来,保险业结构调整步伐加快,保险业企稳回升,保险深度实现历史新高!

  “13精”也列出了2006-2020年我国财产险和人身险保费规模走势及人身险占比(人身险险保费规模占全行业的比重)

  2020年我国人身险保费规模超过3.3万亿元,财产险保费规模近1.2万亿元。

  从人寿险结构变化来看,2008年人身险业务结构占比达到76.1%,是近十五年的历史高点。

  此后,“2号解释”保险会计改革推出,人身险业务结构占比持续下调到2013年的63.9%;由于寿险产品改革,使得人身险业务结构占比再次抬头,到2017年人身险结构占比提高到73.1%。

  随着“保险姓保”、商车费改等政策的陆续出台,保险市场进入改革深水区,财险和人身险业务均出现了结构性调整,人身险业务结构占比也企稳回升,到2020年该比值达到73.6%。

  2020年财险深度为1.2%,人身险深度为3.3%。从趋势来看,自2015年以来财险深度基本维持不变。而人身险深度经历保障类业务回归政策的调整后,再次企稳回升,创历史新高!

  从十五年的时间跨度来看,无论是财险深度或是人身险深度,均提高了0.7倍。从两类业务深度走势来看,人身险业务波动性要明显高于财险。

  可能的解释是,财险业务与经济发展密切相关,刚需需求更大;而人身险业务,随着经济增长其弹性需求更高。对此,我们将在下文通过实证方法尝试进行分析。

  从保费增速走势来看,财险和人身险业务也存在明显差异,人身险业务的波动性更高,相对而言财险业务的波动性较低,但财险增速呈现出趋势性下降,这主要与过去持续时间较长的“商车费改”密切相关。

  财险公司未来业务发展“路在何方”呢?如何更好地服务“经济高质量发展”,应该是财险业“涅槃重生”的关键所在。

  2

  保险深度的影响因素分析

  初步共识,保险深度应与人均收入、消费结构密切相关。当然,由于财险和人身险存在业务性质的明显差异,我们将分别研究人均收入、消费结构对财险深度和人身险深度的影响差异。

  人均收入指标我们选取了2013-2019年期间各省份的人均可支配收入;消费结构我们使用恩格尔系数衡量,即食品支出总额占消费支出总额的比重。我们收集了2013-2019年各省份的人均食品支出和消费总支出两个指标计算恩格尔系数。

  下面两个图分别是人均可支配收入、恩格尔系数分别与财险深度、人身险深度的散点图关系。

  从可支配收入角度来看,人均可支配收入与财险深度、人身险深度的均呈现正相关性,但两者的拟合线却有明显差别。人均可支配收入与人身险深度的正相关性程度更高一些!

  随着人均收入水平的提升,人们防范风险的意识不断提升,更多地关注到与自身健康密切相关的人身险产品上;而人均可支配收入对财险深度的影响相对较低,尽管也有所提升,但幅度相对较低。财险业务与风险刚需密切绑定,使得财险深度并未随着人均可支配收入有明显提升。

  恩格尔系数与财险深度、人身险深度均呈现出负相关性。需要指出的是,我国恩格尔系数在逐年下降,食品消费占消费支出中的比重在持续走低。该指标可以部分反映我国消费升级的状况。

  随着恩格尔系数的下降,我国消费升级水平不断提升,对于保险深度也产生了积极影响。类似地,消费升级对财险深度、人身险深度的影响存在程度上差异。

  接下来,我们分别就人均可支配收入、恩格尔系数等因素对财险深度、人身险深度进行实证研究,如图2.1和图2.2所示。

  人均可支配收入、恩格尔系数对人身险深度的影响系数均在1%显著性水平下是显著的;

  而人均可支配收入对财险深度的影响系数不显著,恩格尔系数对财险深度的影响系数仅在10%显著性水平下是显著的。

  上述实证研究表明,财险业务刚需强、人身险业务弹性高!

  3

  2020年各省份保险深度排行榜

  表1给出了2020年度各省份保险深度的排行榜(保险深度由大到小)。

保险深度排名前5位依次是黑龙江、北京、河北、吉林和甘肃;

  其中河北由2019年的第4名提升到第3名;而吉林由2019年的第3名下降到第4名;甘肃超过宁夏挤入前五。

  财险深度前5名依次是宁夏、新疆、河北、甘肃和吉林;

  人身险深度前5名依次是黑龙江、北京、吉林、河北和山西。

  表2给出了2020年度各省份保费收入规模排行榜(保险保费收入由大到小)

  广东省(含深圳)以5653亿元保费收入列居第1位,其中财产险1373亿元、人身险4280亿元,均居第1位。

  排在前五位的分别是广东、江苏、山东、浙江和河南。

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